一、导言

自1990年起,依据我国轿车工业协会数据,我国轿车出售量继续增加了二十多年,直至2018年全年轿车销量到达2,808.1万辆初次同比跌落。在前一轮我国轿车消费快速增加过程中,轿车合格证融资事务,以其危险低、收益相对较高成为银行拓宽优质事务的一个重要方向。在开办轿车合格证融资事务的初期,一部分银行事务人员关于轿车合格证“质押”法令性质和效果存在一些误解,将轿车合格证“质押”等同于轿车质押自身,或许以为轿车合格证能够阻止轿车一切权搬运,构成了法令危险,影响了借款安全。跟着该类事务借款余额不断累积添加,以及近年来我国轿车销量全体出现下行构成轿车出售企业经营状况恶化,其法令危险亦不断露出。

现在,司法实践中,经过全国各地法院的多则判例,银职业关于“轿车合格证融资事务”的知道逐步澄清并构成共同。简言之,轿车合格证“质押”仅仅银行操控借款危险的一种手法,银行占有轿车合格证不能建立任何法定担保物权,此类借款事务仍属高危险的信誉借款范畴。自此,银行多回归以“轿车”作为标的物建立“活动质押或起浮典当”,并协作运用传统危险操控措施的方法确保借款的相对安全。

咱们可曾记住国内一位商界大佬说过这样一句话:“先挣它1个亿!”可是这个“小方针”却被许多人当成了笑话,殊不知站在20楼看到的永远是风光,而2楼的“风光”却不堪入目。

笔者以为,回忆相关司法判例中关于轿车合格证“质押”的剖析与确定,结合最新司法机关的定见,有助于商业银行进行“非典型担保”事务操作时关于法令效能的认知和判别,并契合司法机关裁判思路与确定规范。

二、轿车合格证与轿车合格证融资事务

所谓“轿车合格证”是一纸机动车整车出厂合格证明文件,系机动车出产企业印刷并随车配发的载明企业名称、企业标识及防伪信息的证明文件。由于轿车合格证是处理机动车注册挂号有必要提交的法定证明文件之一,经销商一般在顾客付出完悉数轿车价款之后才会将轿车合格证交给给顾客。能够说,在没有去车管所注册挂号之前,轿车合格证是轿车的“合法身份证件”,也视为轿车一切权归属的一种证明。可见,操控住轿车合格证意味着能够客观上束缚机动车处理注册挂号。

依据轿车合格证上述效果,商业银行与经销商之间“轿车合格证融资事务”得以展开,即银行、经销商和出产商三方签定《协作协议》,以出产商所供给的具有唯一性的轿车合格证作“质押”,银行在收取必定份额确保金的前提下,据此开具银行承兑汇票(或借款)用于付出货款。经销商每出售一辆轿车之前,需将相应金钱汇入银票确保金专户(或偿还借款)以交换对应的轿车合格证的一种融资事务。

说到方针,吉祥轿车近来提出了集团五年规划,方针是完结全球轿车职业的领跑者,这样的慷慨激昂是站在20楼看风光,仍是言过其实,说说罢了呢?今日咱们来聊聊这个论题。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车集团五年规划的详细内容

吉祥轿车集团估计到2025年要完结,或许说打破以下四个大方向:

1.吉祥轿车商场占率要位居我国品牌榜首,成为自主品牌的领跑者;

从上述事务形式能够看到,所谓轿车合格证“质押”实践上是银行为确保其对经销商融出资金的安全而依据三方协作协议对轿车合格证的监管,并非典型意义上的“质押”行为。轿车合格证融资事务形式如下图所示:

商业银行轿车合格证等非典型担保融资事务法令性质及司法裁判规范

轿车合格证“质押”从前作为一项金融立异产品,较好地处理了轿车出售流转企业遍及短少不动产进行典当,无法获得银行有用融资的为难境况,跟着我国上一轮轿车消费的快速增加,该事务也为银行带来了较为可观的收益。

2.吉祥轿车集团一切车型到2025年,销量到达365万辆;

3.在新动力范畴,吉祥轿车集团智能电动车占比要超越整个新动力电动车商场的30%;

可是,一旦经销商未存入恰当确保金或未准时偿还借款,由于合格证“质押”在银行,顾客即使付清悉数购车款后亦无法上牌上证,该问题长时间坐落轿车投诉热门难点排名的首位。不少顾客就此将银行、出产商、经销商告上法庭,要求当即交给轿车合格证。在审理该类型案子时,法院对轿车合格证“质押”的法令性质逐步构成了较为共同的知道。

三、轿车合格证及“质押”的法令性质

4.最受吉祥轿车注重的极氪品牌,销量到达65万辆,力求高端电动车商场占有率进入全球前三。

依据《中华公民共和国合同法》(以下简称《合同法》)第136条规矩:“出卖人应当依照约好或许买卖习气向买受人交给提取标的物单证以外的有关单证和材料。”《最高公民法院关于审理买卖合同胶葛案子适用法令问题的解说》第7条进一步清晰规矩:“轿车合格证归于经销商应当向顾客交给的有关单证和材料。”可见,轿车合格证自身不是产业,也不是一种“权力”凭据,而是机动车单证和材料性质。

看到吉祥轿车集团的2025的方针规划是不是感觉为他们捏一把汗,面临竞赛如此剧烈的轿车商场,吉祥轿车集团的方针定位是不是太高?方针能否完结呢?吉祥轿车已然发布了2025的方针,信任也是经过深思熟虑的,咱们无妨运用SWOT剖析法来剖析一下吉祥的2025远大方针。

关于轿车合格证“质押”的法令性质问题,江苏省南京市中级公民法院(以下简称“南京中院”)在孔某与招商银行、经销商江苏省淳通轿车经销有限公司、出产商神龙有限公司之间返还原物胶葛案子【(2015)宁商终字第1870号】中做了较为详细、全面的论说,成为法院审理与轿车合格证融资有关的经典事例。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

新车投进量进一步增大是吉祥轿车未来展开的优势

关于一个轿车品牌而言,产品线的丰厚程度直接影响着品牌的全体形象以及出售成果。所以,想要有好的出售成果和经济效益,产品线是重中之重。吉祥轿车的未来方案中,在新车型投进商场的速度以及旧车型的更新换代都归于它的优势。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车方案在年内推出全新动力品牌GHS2.0智混系统,来补偿和充分吉祥轿车在PHEV范畴内的空白。GHS2.0智混系统将搭载在“我国星”上,并在之后的三年内连续搭载在吉祥其他10余款车型上。这说明未来几年,咱们将看到吉祥轿车旗下的混动车型如漫山遍野一般,相继上市。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

其他,吉祥轿车或将初次完结“我国动力”供给全球的豪举。众所周知,我国轿车工业起步相对较晚,关于技能的堆集和沉积与许多老牌轿车强国比较,还有很长的路要走。可是跟着我国轿车品牌逐步扩张,收买国外轿车品牌等一系列行动的施行,使得咱们的轿车工业得到迅猛展开。吉祥轿车收买沃尔沃之后的实力大增,做到“我国动力”供给全球也不是什么遥不行及的梦。

(一)根本案情和争议焦点

1、根本案子:2015年4月,顾客孔某与淳通公司签定《轿车出售合同》,约好孔某向淳通公司购买一辆春风美丽牌轿车,淳通公司确保所购车辆为新车,淳通公司有职责供给上牌所需车辆合格证等相关必要文件。合同收效后,淳通公司从淳泰公司处调货。孔某付清一切购车款后,淳通公司出具收据并将轿车和钥匙交给孔某。

可是,淳通公司嗣后迟迟不能处理车辆上牌,孔某屡次敦促,淳通公司仍未能供给轿车合格证。淳泰公司、神龙公司与招商银行三方签定《春风美丽轿车出售金融服务网络隶属协议》(以下简称《三方协议》)约好淳泰公司向招商银行融资,神龙公司担任将合格证移送至招商银行并实践监管操控。因而,孔某向法院提起诉讼要求招商银行返还车辆合格证。

2、争议焦点:轿车合格证作为随车单证材料,与轿车之间是主物与从物的联系,主物转让的,从物随主物转让,孔某在获得轿车一切权后,因短少轿车合格证无法处理上牌上证手续,无法依正常方法有用分配和运用轿车,其物权的满意状况已遭到波折,孔某系依据物权恳求权要求合格证占有人向其返还原物。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车的另一个优势在于优化的轿车渠道。吉祥轿车第四代帝豪车型将由BMA渠道打造。该渠道具有强壮的模块化技能,具有很高的灵活性和扩展性,不只能够出产燃油车,还能够出产愈加智能化的混动车型,未来将完结L3级其他自动驾驶。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

除此之外,吉祥轿车旗下高端品牌领克一切车型将由SPA渠道打造,该渠道是沃尔沃轿车最优异、最优化的渠道。领克作为一个高端品牌,有SPA渠道打造车型也归于实至名归。领克09等要点车型将连续投进,在现在的中大型SUV的细分商场上,领克09的优势仍是比较显着的,正式上市之后的销量应该也不会是一个太大的问题。

可是,招商银行系依据《三方协议》合法占有合格证,本案的中心在于怎么确定轿车合格证“质押”的效能,以及孔某返还原物恳求权是否由于银行依据“质押”对合格证的占有。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

在高端电动车范畴,极氪旗下首款猎装轿跑车型极氪001将于10月份正式开端交给,这意味着吉祥轿车将打响在高端电动轿车范畴的榜首枪,未来的展开走势还要看极氪001的商场表现。在吉祥看来,极氪001的表现只许成功,不许失败,由于吉祥未来方案在高端电动轿车商场占有率排进前三。

(二)轿车合格证“质押”的法令性质问题

银行以监管方法占有轿车合格证具有担保功用(庆祝广州疫情防控取得阶段性胜利),但不归于现行法令规矩的担保类型,详细理由如下:

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车车型全体产品力还需进一步进步

假如说在未来几年里,吉祥轿车新车型的面世和产品线的不断丰厚是它的优势,那么吉祥轿车旗下车型产品力的缺乏或将成为吉祥轿车行进的拦路虎。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车在现在的轿车商场上能够说顺风顺水,尤其是在收买了沃尔沃之后,在技能上得到了一棵参天大树。可是针对吉祥轿车自身自主研制的车型来看,吉祥轿车车型的产品力好像并不是幻想中的那么优异。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

首要,吉祥轿车的许多车型最大的问题便是油耗。同排量发动机比较,吉祥轿车车型的油耗许多都要比一些合资品牌车型高。关于许多挑选家用车型的车主而言,油耗表现是他们十分介意的部分,假如油耗高,用车本钱就会相应添加,那么关于吉祥轿车而言,是不是便是一个下风。

1、银行以监管方法占有轿车合格证不契合动产质押的特征

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

其次,吉祥轿车在发动机和变速箱的匹配方面还有很大的行进空间,换挡逻辑的不智能,或许说不聪明,会导致动力的无故糟蹋,下降发动机的热机效率,变速箱的换挡平顺性大打折扣。其他,吉祥轿车现在许多车型都搭载CVT变速箱、7DCT或许AT变速箱。可是这些变速箱都在收买国外变速箱,吉祥轿车自身在变速箱方面的技能才干还需求进一步进步才干进一步进步竞赛优势。

轿车合格证是特定机动车整车出厂的合格证明,自身不具有交换价值和产品活动性,不能成为质押产业。关于银行而言,本来期望经过监管方法占有轿车合格证然后获得对轿车的“质权”。可是,质权应当自交给时建立,在轿车合格证融资事务中,轿车未曾交给于银行,因而,银行亦不能获得对轿车的“质权”。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

最终,吉祥轿车的一些售后服务还需求进一步进步品牌形象,售后服务不行完善会影响吉祥轿车的品牌力,究竟顾客买车后需求售后服务跟得上才是品牌安身商场的根基。吉祥轿车对待旗下品牌车型的注重程度不同,不同子品牌所花的重视度不同,可能会导致一些车型的商场曝光度逐步下降,关于整个产品线来说也并不是一件功德。

2、银行以监管方法占有轿车合格证不契合权力质权的特征

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

品牌形象进步商场规模进一步扩展

依照《中华公民共和国物权法》(以下简称《物权法》)第223条的规矩:“债款人或许第三人有权处置的下列权力能够出质:(一)汇票、支票、本票;(二)债券、存款单;(三)仓单、提单;(四)能够转让的基金份额、股权;(五)能够转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的产业权;(六)应收账款;(七)法令、行政法规规矩能够出质的其他产业权力。”

因而,轿车合格证不是产业权力凭据,不归于有价证券和知识产权的范畴,亦无法令规矩轿车合格证归于“能够质押的其他权力”,故以监管的方法占有合格证也不归于权力质押。

我国轿车品牌走出国门,走向世界是咱们几代轿车人的愿望。吉祥轿车是走出国门的自主轿车品牌之一,吉祥轿车现已远销英国、澳大利亚、东南亚、中东区域以及非洲区域等18个国家,经销商数量在2019年就现已到达了419家,为吉祥轿车进军全球铺平了路途。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车的收买才干进一步增强。吉祥轿车除了收买了沃尔沃之外,还收买了戴姆勒以及宝腾(马来西亚)。吉祥轿车在收买了沃尔沃之后,进一步进步了品牌形象,吉祥轿车好像一下从低端品牌跃居成为高端品牌。再加上收了宝腾轿车之后,使得吉祥轿车在东南亚也站稳了脚跟。

3、银行以监管方法占有轿车合格证具有担保功用,可确定为“非典型担保”

如前所述,轿车合格证是处理机动车注册挂号有必要的法定证明文件之一,没有合格证,轿车就无法在车辆管理部分上牌上证而成为“黑户”。银行以监管方法占有轿车合格证,能够运用合格证关于轿车的特别成效来束缚债款人或第三人分配和操控对应车辆,借此到达操控借款危险、促进债款完结之意图。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

新动力轿车的不断展开也为吉祥轿车供给了更大、更多的时机。吉祥轿车在规划傍边,关于智能电动轿车以及高端电动轿车都有自己的方案。尤其是在混合动力方面,吉祥轿车的GHS2.0混动系统具有强壮的技能才干,在未来新动力轿车范畴,吉祥轿车的时机仍是十分可观的。

因而,银行以监管方法占有合格证,必定程度上的确具有担保功用。一起,一般意义上的担保具有直接确保债款得以完结之功用,即权力人可经过对担保产业的运用、收益、处置来获取经济上的利益,然后添补债款构成时的经济空缺;而银行以监管方法占有轿车合格证作为一项“非典型担保”,不以权力人直接获取经济上的利益来确保债款完结为途径,而是经过限缩债款人或第三人行使权力,增加债款人经济上的不利益,以激起债款人自动实行债款的动力,然后直接确保自己债款得以完结。

4、银行监管轿车合格证设定的担保权力未经公示不发生担保物权的法令效能

银行依据三方协议以监管的方法占有轿车合格证,未在相关部分实行公示程序,也未向孔某发表音讯,故不能发生担保物权的法令效能,仅可对立三方协议中的合同相对人。因而,银行依据合同联系对轿车合格证的占有未经公示而不具对世性,不能对立好心第三人。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车优势显着但要挟相同存在

综上,一方面,法院必定银行以监管方法占有轿车典当证具有担保功用,但另一方面,从物权法定准则与公示公信准则动身,否定其对立第三人的效能,将银行以监管方法占有轿车合格证的担保效能束缚在合同当事人之间。一起,法院亦未否定三方协议中关于银行以监管方法占有轿车合格证条款的效能,关于银行、经销商以及出产商之间的实在意思与担保意图并未给与否定性点评。

在全职业竞赛日趋白热化的今日,关于吉祥轿车的冲击也是适当的大。就现在国内轿车商场而言,各等级车型的细分商场咱们看到前几名好像都没有吉祥轿车的身影。以最热销的两个等级车型紧凑型车和紧凑型SUV车型为例,吉祥轿车相关车型的出售成果并不能说十分优异。所以商场的竞赛力逐步增大,会是吉祥轿车行进路途上的最大妨碍。再加上同等级商场对手(例如长安轿车、奇瑞轿车等)的竞赛力逐步增强,吉祥的日子也不会太好过。

事例中,法院在确定轿车合格证“质押”这一非典型担保所采纳的方法,与最高公民法院于2019年11月8日发布的《全国法院民商事审判作业会议纪要》(以下简称《九民纪要》)中对“非典型担保”的规矩共同,由此可见司法机关在确定“非典型担保”的裁判思路与规范。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

除此之外,吉祥轿车的首要产品好像都有不错的出售成果,可是受全球疫情等许多要素的影响,吉祥首要车型的商场增加率却出现下降的趋势,这可不是一件功德。当然顾客的收入水平和社会消费方法的改动也会影响吉祥轿车的全体销量,究竟轿车关于我国顾客而言,体面的问题仍是比较重要的,吉祥轿车的品牌力好像还不能满意更多顾客的需求。

四、“非典型担保”司法裁判思路及规范

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

吉祥轿车在收买沃尔沃等一系列的收买施行之后,也面临着巨额的收买费用,巨大的经济压力面前,吉祥轿车在新技能研制等方面的投入必定相应调整或许削减,这关于进步未来轿车产品的竞赛力而言会有很大的妨碍。或许这将会在未来成为吉祥轿车最大的要挟。

从“物权法定”来看,商场主体借由担保准则发明信誉、下降授信危险,然后完结融通资金、活泼经济的立异型担保手法,因其并非我国法令清晰规矩典型担保,一般称为“非典型担保”。因非典型担保与物权法定准则存在抵触,关于非典型担保效能的确定,长时间困扰着司法实践。

前述最高公民法院《九民纪要》中指出,要充分发挥担保对缓解融资难、融资贵问题的积极效果,不容易否定“非典型担保”的合同效能及担保功用。据此,《九民纪要》第66条规矩,当事人缔结的具有担保功用的合同,不存在法定无效景象的,应当确定有用。虽然合同约好的权力义务联系不归于“物权法规矩的典型担保类型”,可是其担保功用应予必定。

其他,在《九民纪要》第67条又规矩,债款人与担保人缔结担保合同约好以法令、行政法规未制止典当或许质押的产业设定以挂号作为公示方法的担保,因无法定的挂号组织而未能进行挂号的,不具有物权效能。当事人恳求依照担保合同的约好就该产业折价、变卖或许拍卖所得价款等方法清偿债款的,公民法院依法予以支撑,但对其他权力人不具有对立效能和优先性。

优势和下风相同显着 时机和要挟相同很大 吉祥轿车未来可期

写在最终:不行否认,吉祥轿车是一个十分有实力的自主品牌。吉祥轿车发布的未来方案(2025)中说到的四个方面的方案,信任他们有才干竭尽全力去对待,咱们更乐意看到的是我国轿车品牌的兴起。可是时机和压力并存,优势显着,下风相同显着,时机很大,要挟也相同不小。吉祥轿车究竟能不能在2025年完结一切的规划,让咱们拭目而待。

从上述条文规矩中,能够看到司法机关确定“非典型担保”裁判思路,应当是在区别物权行为与债款行为的基础上,仍坚持“物权法定”准则与“公示公信”的准则作为规范,详细如下:

1、司法机关确定“非典型担保”获得物权对立效能规范在于是否契合物权法定和公示公信准则

依照上述《九民纪要》第67条的规矩,查询“非典型担保”效能的榜首步,即查询产业是否系“法令、行政法规未制止典当或质押的产业”、挂号是否存在“法定的挂号组织”。问题在于,制止典当或质押的产业有法令、行政法规规矩可查,而公示方法却无清晰规矩。若未依据法定方法进行公示,第三人关于产业或权力担保事项无从查知,当担保当事人与第三人发生权力抵触时,司法机关将优先维护第三人,以确保买卖安全。不过,据笔者眼力所及,法院在审理该类案子时,一般不会容易否定非典型担保,而是经过各种解说方法,赋予非典型担保物权对立效能。

2、司法机关在无法令、行政法规制止典当或质押产业状况下,确保当事人之间“非典型担保”有关合同的担保意图

与触及第三人的利益抵触不同,非典型担保当事人之间的胶葛不触及买卖安全。即使非典型担保因不契合物权法定准则与公示公信准则的要求无物权对立效能,仍在当事人之间存在债款效能,在无法定无效景象下,能够束缚当事人,即在《九民纪要》第66条对“对担保功用应予必定”,“当事人恳求依照担保合同的约好就该产业折价、变卖或许拍卖所得价款等方法清偿债款的,公民法院依法予以支撑,但对其他权力人不具有对立效能和优先性。”

可是,虽然存在上述规矩,但不同品种“非典型担保”的法令性质和买卖结构差异悬殊,规矩的适用在实践中亦并非一望而知。对非典型担保效能进行确定,依然需求在物债二分的权力系统下,以物权法定准则与公示公信准则在个案中进行查询,并在实践中以类型化的方法加以概括总结。由此,关于非典型担保效能的把握才干愈加精确、明晰。

五、小结

轿车合格证“质押”,在我国轿车消费增加的过程中,有用影响了我国轿车消费商场的进一步扩展,并为出产商、经销商、银行带来了可观的赢利增加点,因而,作为一种金融立异产品,在国内广泛盛行,有记者查询,以这种融资形式购进的“金融车”在职业界所占份额高达八、九成。事实上,商业银行的担保融资条件较为苛刻,现在依旧以不动产担保融资为主,而中小企业往往可供典当的不动产十分有限,所以实践中,商业银行与企业经过协议方法以仓单、商铺租借权、银行理产业品及寿险保单进行“质押”等非典型担保方法展开融资事务,协助企业获得借款。正如最高公民法院《九民纪要》中所言,这表现了担保对缓解融资难、融资贵问题的积极效果。

与此一起,商业银行需求重视2019年国家商场监督管理总局修订了《动产质押挂号方法》清晰了:“企业、个体户、农业出产经营者以其出产设备、原材料、半成品、产品等地呀的,应当依照《方法》有关规矩,向商场监督部分处理挂号。未经挂号,不得对立好心第三人。”由此可见,动产典当挂号公示机关和程序得以完善和执行。其他,最高公民法院《九民纪要》第64条中也提及了【起浮典当的效能】的规矩:“企业将其现有的以及将有的出产设备、原材料、半成品及产品等产业设定起浮典当后,又将其间的出产设备等部分产业设定了动产典当,并都处理了典当挂号的,依据《物权法》第199条的规矩,挂号在先的起浮典当优先于挂号在后的动产典当。”可见,司法机关仍是继续扩大“物权法定”下的物权担保方法促进企业融资,就轿车合格证融资来说,能够经过轿车起浮典当形式操作。

综上,笔者以为,关于该类非典型担保法令性质及物权效能确定的问题,不只仅关乎于物权法内部的安稳与自洽,更将对投融资活动发生重要影响,银职业人士有必要对此进行继续的重视,以防止因买卖形式在法令上存在缺点,致使担保意图失败的为难地步。

参考文献

1、姚辉、李付雷:《非典型担保的裁判规矩》,载《社会科学》2019年第8期。

2、储江南:《透视轿车合格证融资》,载《三江论坛》第2010年9期。

3、姚志坚、樊荣禧:《轿车合格证融资担保的法令性质》,载《公民司法》第2016年19期。

4、金融风控想象渠道:《浅析轿车合格证质押事务的危险操控》,网页地址:
https://mp.weixin.qq.com/s?src=3×tamp=1584375231&ver=1&signature=ro9umTO6PgNLnXTQNVaqJzlT4LcQe6Wh9IxY8vhliC0h0xKnhKdqedYIj3WfH*ruc8M*PIkTXg0DrhIpkZ9bSSO0eDz9GCwArvhhg*QGppaFtvloLjTOwk*mtg8XtDMx036m7cBv8zBxPcATcZkF0xzAiK8IYNiATl7rN1I=

5、《我国轿车年度销量28年来初次跌落!本年增速估计为零》,载《我国证券报》,网页地址
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1622643334015931587&wfr=spider&for=pchttps://baijiahao.baidu.com/s?id=1622643334015931587&wfr=spider&for=pc

6、徐式媛:《非典型担保融资的法令问题》,载《我国金融》2014年08期。